Что такое ETF и как на них можно заработать - БРИДЖ
Есть много разных инструментов инвестирования. Один из них — ETF. Давайте разберемся, что это такое, как работают ETF и сколько на них можно заработать.
Автор: Дарья Сопина
Что такое ETF и как они работают
ETF — торгуемый на бирже фонд, или биржевой инвестиционный фонд. Если говорить простыми словами, то это — фонд, акции которого можно свободно купить на бирже. Вот как это работает:
- инвесторы покупают акции и фактически становятся владельцами частички имущества фонда;
- фонд вкладывает деньги в разные активы, чаще всего — в акции или облигации;
- стоимость акций меняется в зависимости от того, как меняется стоимость активов фонда.
Решения принимает управляющая компания. Вкладывает она деньги в убыточную отрасль — активы дешевеют, а вместе с ними и стоимость акций. Угадала и купила акции, которые быстро растут в цене — повышается и стоимость «частичек» фонда.
Чаще всего ETF вкладывают деньги в конкретные активы: облигации одной страны или акции компаний по индексам — Nasdaq 100, МосБиржи (ранее ММВБ), S&P500 и других. Индексы — наборы ценных бумаг, собранных по какому-то признаку, обычно из акций самых успешных компаний. Создавая портфель по какому-то индексу, фонд дублирует его структуру.
Это — часть индекса МосБиржи. Если фонд собирает портфель по нему, просто покупает акции всех этих компаний
Инвесторы, которые покупают акции ETF на бирже, фактически вкладывают средства во все ценные бумаги, которыми владеет фонд. То есть не зависят от цены на один актив полностью, а диверсифицируют риски.
Фонды бывают разными, но в России их мало. Подавляющее большинство ETF на Московской бирже создано провайдером FinEx, и лишь малая часть принадлежит компании ITI Funds. БПИФов представлено намного больше: это по сути те же фонды, но управляющие компании могут вкладывать средства в любые акции, а не только в те, которые входят в состав какого-то индекса.
Большинство БПИФов при этом тоже собирают по индексу, или УК вкладывает деньги в облигации
ETF — почти как обычные ПИФы. Только купить их можно на бирже онлайн — чтобы инвестировать, необязательно посещать офис управляющей компании подписывать договор. По сути они почти полностью повторяют механику БПИФов за единственным исключением: компания не берет комиссию за управление деньгами.
Как и сколько можно заработать на ETF
Механика заработка простая: покупаете ценную бумагу и ждете, пока она подорожает. А потом продаете (фиксируете прибыль) или ждете дальнейшего роста. Колебания цены на ETF происходят постоянно, потому что:
- меняется стоимость активов;
- это закон рынка.
Объясняем на простом примере: допустим, у фонда есть акции двух компаний: одна стоит 500 ₽, другая — 1500 ₽. Стоимость активов ETF в общем — 2 000 ₽. Фонд выпускает на рынок 20 своих акций, и каждая стоит 100 ₽ (по стоимости активов). Дальше ценные бумаги, в которые вложил фонд, растут в цене, и стоимость их уже составляет 2 200 ₽. Растет и стоимость акций ETF — она стала 110 ₽ вместо 100 ₽.
Это утрированный расчет по справедливой стоимости активов при идеальном раскладе. Но его на рынке практически не бывает. И стоимость акций ETF может отличаться от справедливой (рассчитанной исходя из стоимости активов) на 1–1000%.
В целом все работает именно так: дорожают активы — дорожает акция. Стоимость снижается — бумаги ETF тоже дешевеют.
Чаще всего ETF вкладывают средства в низкорисковые ценные бумаги: в ОФЗ, облигации компаний или акции «голубых фишек». Облигации дают стабильный, но очень небольшой доход, а стоимость индексных акций может «скакать» в цене, но в целом в долгосрочном периоде она тоже растет, просто медленно. Поэтому доходность у ETF обычно тоже небольшая.
Посмотрите: ETF FinEx вырос за полгода всего на 3,05%, за год — на 7,63%, за восемь лет — на 79,09%
Один из фондов ITI Funds вырос на 40,64% с 2018 года, но за последние полгода потерял 3,97% в стоимости
Плюсы и минусы ETF
Как у любого другого инструмента, у ETF есть свои особенности. К плюсам инвестиций в ETF можно отнести:
- Автоматическую диверсификацию рисков. Не надо будет самому собирать огромный портфель, все уже сделано за вас. Покупая одну акцию, вы вкладываете деньги в несколько ценных бумаг одновременно.
- Низкий порог входа. Стоимость акций ETF в среднем составляет 1000-2000 ₽ — подходит даже для тех, кто решил просто попробовать инвестировать. А чтобы самому собрать портфель по какому-нибудь индексу, понадобится как минимум 500 000 ₽.
- Пассивное участие. Точнее, полное его отсутствие: вы просто вкладываете деньги, а все решения принимает управляющая компания. Не надо следить за стоимостью сотен разных ценных бумаг, можно лишь изредка проверять, сколько стоят акции ETF.
- Простую уплату налогов. Не надо самому что-то считать и заполнять декларации. ETF сам платит налог за всех инвесторов — 13% с прибыли: если решите продать акцию, брокер удержит часть чистой прибыли от сделки.
Кажется, ETF — почти идеальный инструмент. Но нет, есть и минусы:
- Низкая доходность. Она едва превышает уровень инфляции и позволяет сохранить накопления, но не приумножить капитал в несколько раз. Эта особенность возникает из-за механики работы фондов.
- Отсутствие права голоса. Инвесторы никак не могут повлиять на то, что происходит с активами ETF: выбирать, какие акции покупать, а какие нет. Управляющая компания принимает решения сама.
- Низкая популярность. На Московской бирже представлены ETF всего двух компаний. Да и в целом этот инструмент пока не развит в России: мало информации о нем на русском языке, и это может отпугнуть начинающих инвесторов.
Подведем итоги: стоит ли инвестировать в ETF
Все зависит от целей инвестирования — для чего вы хотите вложить деньги. Если сохранить в долгосрочном периоде и уберечь от инфляции, то ETF идеально подходят. Они предлагают минимум рисков при постоянном стабильном повышении стоимости активов, хоть и минимальном.
Если нужно быстро приумножить капитал и зарабатывать хотя бы 10-15% в год от вложений, ETF не подходят. Можно взять их в состав инвестиционного портфеля как своеобразную финансовую подушку безопасности, но получать большую чистую прибыль с них не получится.
Хотите зарабатывать больше 10% в год и ищете подходящий инструмент? Обращайтесь к нам, в «Фонд Бридж». Мы занимаемся инвестициями в займы под залог. Рисков почти нет, потому что займы обеспечены залогом, а еще — дисконтом в 50% и страхованием имущества. С нами зарабатывают 11-22% годовых: свяжитесь с нами любым удобным способом — расскажем подробнее, как это работает.